2022年銀行從業(yè)資格考試分為上半年和下半年，上半年考試臨近，小編整理了2022年銀行《個人理財》考前幾頁紙，大家可以參考內(nèi)容進行知識點的復習和記憶。詳細請看下文：

第一章個人理財概述

考點個人理財業(yè)務相關主體

銀行個人理財業(yè)務相關主體：

（1）個人客戶。個人理財業(yè)務的需求方，也是商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的服務對象。

（2）商業(yè)銀行。個人理財業(yè)務的供給方，也是個人理財業(yè)務的提供商之一。

（3）非銀行金融機構。除銀行之外，可以提供個人理財業(yè)務的還有證券公司、基金公司、信托公司、保險公司以及一些獨立的投資理財公司（如第三方理財公司）等其他非銀行金融機構。

（4）監(jiān)管機構。個人理財業(yè)務相關監(jiān)管機構包括：中國銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家外匯管理局等。

（5）第三方理財機構。

（6）律師、會計師事務所。

（7）互聯(lián)網(wǎng)金融機構。其典型的業(yè)務模式有網(wǎng)絡銀行、P2P借貸平臺、眾籌平臺、網(wǎng)絡資產(chǎn)交易平臺、網(wǎng)絡經(jīng)紀、網(wǎng)絡征信、第三方支付及金融產(chǎn)品搜索引擎等。

考點銀行個人理財業(yè)務分類

1．按是否接受客戶委托和授權對客戶資金進行投資和管理分為理財顧問服務、綜合理財服務（理財計劃、私人銀行業(yè)務）

理財顧問服務：商業(yè)銀行向客戶提供財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務。

綜合理財服務（理財計劃、私人銀行業(yè)務）：商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務活動

2．銀行往往根據(jù)客戶類型（主要是資產(chǎn)規(guī)模）進行理財業(yè)務分類，可分為理財業(yè)務、財富管理業(yè)務與私人銀行業(yè)務。

3．私人銀行業(yè)務

概念：私人銀行業(yè)務是指銀行為高凈值客戶提供專業(yè)化、個性化、綜合化金融服務和全方位非金融服務的經(jīng)營行為。

特征：（1）高準入門檻（2）個性化服務（3）綜合化服務

第二章個人理財業(yè)務相關法律法規(guī)

考點民事法律關系介紹

自然人的民事行為能力

第一，完全民事行為能力人：十八周歲以上的公民是成年人，具有完全民事行為能力，可以獨立進行民事活動，是完全民事行為能力人。

十六周歲以上不滿十八周歲的公民，以自己的勞動收入為主要生活來源的，視為完全民事行為能力人。

第二，限制民事行為能力人：八周歲以上的未成年人是限制民事行為能力人，可以進行與他的年齡、智力相適應的民事活動；其他民事活動由他的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人同意。不能完全辨認自己行為的精神病人是限制民事行為能力人。

第三，無民事行為能力人：不滿八周歲的未成年人、不能辨認自己行為的精神病人。他們的監(jiān)護人是其法定代理人。

個人理財業(yè)務的客戶應當是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。

考點合同法律關系

格式條款合同

格式條款是當事人為了重復使用而預先擬定的，在訂立合同時未與對方協(xié)商的條款。

格式條款理解有爭議的，應當按照通常理解予以解釋。有兩種以上解釋的，應當作出不利于格式條款提供方的解釋。

無效合同的情形

（1）一方以欺詐、脅迫手段訂立合同，損害國家利益。

（2）惡意串通、損害國家、集體或第三人利益。

（3）以合法形式掩蓋非法目的。

（4）損害社會公共利益。

（5）違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定。

可撤銷合同的情形

（1）因重大誤解訂立的。

（2）在訂立合同時顯失公平的。一方以欺詐、脅迫手段或乘人之危，使對方在違背真實意思情況下訂立的合同，受損害方可請求人民法院或仲裁機構變更或者撤銷。

合同履行的抗辯權

（1）同時履行抗辯權。

（2）先履行抗辯權。

（3）不安抗辯權。

考點7個人獨資企業(yè)法和合伙企業(yè)法

1．個人獨資企業(yè)法

個人獨資企業(yè)是按照《個人獨資企業(yè)法》在中國境內(nèi)設立的，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔無限責任的經(jīng)營實體。

第十八條個人獨資企業(yè)投資人在申請企業(yè)設立登記時明確以其家庭共有財產(chǎn)作為個人出資的，應當依法以家庭共有財產(chǎn)對企業(yè)債務承擔無限責任。

2．合伙企業(yè)法

合伙企業(yè)，是指自然人、法人和其他組織依照本法在中國境內(nèi)設立的普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。

（1）普通合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權、土地使用權或者其他財產(chǎn)權利出資，也可以用勞務出資。

（2）普通合伙企業(yè)，除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人向合伙人以外的人轉讓其在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，須經(jīng)其他合伙人一致同意。合伙人之間轉讓在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，應當通知其他合伙人。

（3）有限合伙企業(yè)由二個以上五十個以下合伙人設立；但是，法律另有規(guī)定的除外。有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。

（4）有限合伙人可以將其在有限合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額出質(zhì)；但是，合伙協(xié)議另有約定的除外。

（5）有限合伙人可以按照合伙協(xié)議的約定向合伙人以外的人轉讓其在有限合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額，但應當提前三十日通知其他合伙人。

考點商業(yè)銀行理財產(chǎn)品涉及的重要法律法規(guī)

1．理財產(chǎn)品分類

（1）商業(yè)銀行應當根據(jù)募集方式不同，將理財產(chǎn)品分為公募理財產(chǎn)品和私募理財產(chǎn)品。

（2）商業(yè)銀行應當根據(jù)投資性質(zhì)的不同，將理財產(chǎn)品分為固定收益類理財產(chǎn)品、權益類理財產(chǎn)品、商品及金融衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品。

（3）商業(yè)銀行應當根據(jù)運作方式的不同，將理財產(chǎn)品分為封閉式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品。

考點個人外匯管理涉及的法律法規(guī)

《個人外匯管理辦法》及《個人外匯管理辦法實施細則》自2007年2月1日起實施。

1．個人外匯業(yè)務按照交易主體區(qū)分境內(nèi)與境外個人外匯業(yè)務，按照交易性質(zhì)區(qū)分經(jīng)常項目和資本項目個人外匯業(yè)務。按上述分類對個人外匯業(yè)務進行管理。

2．經(jīng)常項目項下的個人外匯業(yè)務按照可兌換原則管理，資本項目項下的個人外匯業(yè)務按照可兌換進程管理。

3．個人外匯賬戶按主體類別區(qū)分為境內(nèi)個人外匯賬戶和境外個人外匯賬戶；按賬戶性質(zhì)區(qū)分為外匯結算賬戶、資本項目賬戶及外匯儲蓄賬戶。

4．對個人結匯和境內(nèi)個人購匯實行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。國家外匯管理局可根據(jù)國際收支狀況，對年度總額進行調(diào)整。

第三章理財投資市場概述

考點金融市場功能

金融市場主要有以下幾種功能：

（1）資金融通集聚功能。（2）財富投資和避險功能。（3）交易功能。（4）優(yōu)化資源配置功能。（5）調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能。（6）反映經(jīng)濟運行的功能。

考點有形市場和無形市場、發(fā)行市場和流通市場

1．有形市場和無形市場

按照金融交易的場地和空間劃分。金融市場分為有形市場和無形市場。

2．發(fā)行市場和流通市場

按照金融工具發(fā)行和流通特征。將金融市場劃分為發(fā)行市場和流通市場。

考點貨幣市場和資本市場

1．貨幣市場和資本市場的定義

貨幣市場是指融通短期資金和交易期限在一年以內(nèi)（包括一年）的有價證券市場，包括銀行短期借貸市場、銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、可轉讓大額定期存單市場等。

資本市場是指提供長期（一年以上）資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。

2．貨幣市場和資本市場的特征

貨幣市場特征：

（1）期限短、流動性高。（2）低風險、低收益。（3）交易量大、交易頻繁。

資本市場特征：

（1）期限長、流動性較差。（2）風險大、收益較高。

考點直接融資市場和間接融資市場

1．直接融資市場

直接融資的特征：（1）直接性。（2）分散性。（3）差異性較大。（4）部分不可逆性。（5）相對較強的自主性。

2．間接融資市場

間接融資的特征：（1）間接性。（2）相對的集中性。（3）信譽的差異性較小。（4）具有可逆性。（5）融資的主動權掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機構決定。

考點貨幣市場介紹

1．同業(yè)拆借市場

同業(yè)拆借指銀行等金融機構之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺。

2．商業(yè)票據(jù)市場

商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽度高等特點。

3．銀行承兌匯票市場

銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場。其特點：安全性高、信用度好、靈活性好。資金短缺時?？梢韵蛑醒脬y行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉貼現(xiàn)。

4．回購市場

回購市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場?；刭弲f(xié)議從本質(zhì)上講是一種以證券為抵押品的抵押貸款。

5．短期政府債券市場

短期政府債券是政府作為債務人，承諾1年內(nèi)債務到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場．通常將其稱為國庫券市場。

短期政府債券特點：違約風險小、流動性強、交易成本低、收入免稅。

6．大額可轉讓定期存單市場

大額可轉讓定期存單市場是銀行大額可轉讓定期存單發(fā)行和買賣的場所。大額可轉讓定期存單（CDs）是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。

其特點：不記名；金額大；利率固定或浮動，一般比同期定期存款利率高；不能提前支取但可以在二級市場上流通轉讓。

7．貨幣市場基金市場

考點債券市場介紹

1．債券市場概述

（1）債券的定義。債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證。表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。

（2）債券的特征。償還性、流動性、安全性（收益相對固定）、收益性。

（3）債券的分類。

發(fā)行主體：不同政府債券（金邊債券）、金融債券、公司債券

期限不同：短期（1年以下）、中期（1年以上10年以下）、長期債券（10年以上）

（4）債券市場的功能：融資功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、宏觀調(diào)控功能。

2．債券市場發(fā)行和交易機制

（1）債券的發(fā)行。債券市場的兩個層次：發(fā)行市場（一級市場）、流通市場（二級市場）。三類公司可以發(fā)行公司債：股份有限公司、有限責任公司和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。

債券發(fā)行的三種情況：平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。

（2）債券的交易。

一般來說債券價格與到期收益率成反比，與市場利率成反比。

3．銀行間債券市場和交易所債券市場

4．債券市場在個人理財中的運用

目前國內(nèi)銀行代理的債券主要包括政府債券、金融債券、公司債券等數(shù)種，人們可以根據(jù)自身的實際情況選擇債券投資品種。

考點金融衍生品市場介紹

金融衍生工具是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具。這類工具的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。

1．金融衍生工具的種類

按照基礎工具的種類劃分，金融衍生工具可分為股權衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易場所分類金融衍生工具可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具．前者如股指期貨．后者如利率互換等。

按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權和互換。

2．金融衍生品的特點

（1）可復制性。（2）杠桿特征。

3．金融衍生品市場的功能

（1）轉移風險。（2）價格發(fā)現(xiàn)。（3）提高交易效率。（4）優(yōu)化資源配置。

考點外匯市場介紹

1．外匯市場概念

外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付兌換手段．包括可自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。外匯的三個特點：可支付性、可獲得性和可換性。

2．外匯市場的特點

（1）空間的統(tǒng)一性。（2）時間的連續(xù)性。

3．外匯市場的功能

（1）國際金融活動樞紐。（2）形成外匯價格體系。（3）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。（4）實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結算。（5）運用操作技術規(guī)避外匯風險。

4．外匯市場的分類

（1）有形市場和無形市場。

（2）自由外匯市場和官方外匯市場。

自由外匯市場是指任何外匯交易都不受所在國主管當局控制的外匯市場，完全由市場供求決定。目前，倫敦、紐約、蘇黎世、法蘭克福、東京等地外匯市場已成為世界上主要的自由外匯市場。

（3）即期外匯市場和遠期外匯市場。

即期外匯市場是指從事即期外匯買賣的外匯市場．又叫現(xiàn)匯交易市場。即期外匯市場是外匯市場上最經(jīng)濟、最普通的形式。也是最主要的外匯市場形式。遠期外匯市場是指遠期外匯交易的場所，又叫期匯交易市場。

5．外匯市場在個人理財中的運用

外匯市場交易主要分為商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易、商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易以及商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易。目前我國與個人理財相關的外匯產(chǎn)品主要分為交易類產(chǎn)品和非交易類產(chǎn)品兩大類。

考點保險市場介紹

保險市場是指保險商品交換關系的總和或是保險商品供給與需求關系的總和。它既可以指固定的交易場所。也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關系的總和。

1．保險的概念

保險是投保人根據(jù)合同約定。向保險人支付保費。保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應的財產(chǎn)損失程度賠償保險金的責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時。承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。

2．保險的相關要素

（1）保險合同（2）投保人（3）保險人（4）保險費（5）保險標的（6）被保險人（7）受益人（8）保險金額。

3．保險的功能

（1）風險轉移，損失分攤。（2）損失補償。（3）資金融通。

4．保險相關原則

（1）保險利益原則。

（2）近因原則。近因是指風險和損失之間，導致?lián)p失的最直接最有效起決定作用的原因，用以確定保險賠償責任。

（3）損失補償原則。實際運用過程中，賠償以實際損失為限，以保額為限，以保險利益為限。

（4）最大誠信原則。

5．保險市場主要產(chǎn)品

（1）按照保險經(jīng)營性質(zhì)劃分為社會保險和商業(yè)保險。

（2）按照保險標的劃分為人身保險、財產(chǎn)保險。

①人身保險，以人的身體和壽命為保險標的的一種保險。

②財產(chǎn)保險。以財產(chǎn)及其相關利益為保險標的，保險人對保險事故導致的財產(chǎn)損失給予補償?shù)囊环N保險。保險標的及相關利益必須可用貨幣衡量且是有形財產(chǎn)和經(jīng)濟性利益。

6．保險市場在個人理財中的運用

目前集健康保障、養(yǎng)老、教育、意外傷害保障、財富傳承、儲蓄投資等功能于一身的保險產(chǎn)品、組合及規(guī)劃受到越來越多客戶的青睞。保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的財富保障、稅負減免和財富傳承功能。

考點貴金屬市場及其他投資市場介紹

1．貴金屬市場

（1）黃金

上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：>99.99%、>99.95%、>99.9%和>99.5%。

（2）白銀

白銀的投資門檻較低，價格波動性較為劇烈。

（3）鉑金

鉑金是世界上最稀有的首飾用金屬之一。

2．貴金屬市場在投資中的運用

黃金具有價值穩(wěn)定、流動性高的優(yōu)點，是對付通貨膨脹的有效手段。

對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。相對而言，金條、金塊比較適合長期投資。

賬戶黃金投資更適合具備專業(yè)知識的投資者。黃金期貨投資門檻和風險太高，不太適合普通投資者。

3．房地產(chǎn)市場

（1）房地產(chǎn)的投資方式

房地產(chǎn)的投資方式包括房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃和房地產(chǎn)信托。

（2）房地產(chǎn)投資的特點：價值升值效應、財務杠桿效應、變現(xiàn)性相對較差、政策風險。

（3）房地產(chǎn)價格的構成及影響因素：①行政因素、社會因素、經(jīng)濟因素、自然因素。

第四章理財產(chǎn)品概述

考點銀行理財產(chǎn)品概述

銀行理財產(chǎn)品要素包含的信息可以分為三大類：產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標客戶信息和產(chǎn)品特征信息。

考點銀行理財產(chǎn)品分類

1.按照產(chǎn)品風險分類：極低風險產(chǎn)品、低風險產(chǎn)品、中等風險產(chǎn)品、較高風險產(chǎn)品、高風險產(chǎn)品

2.按照理財產(chǎn)品募集方式：公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品

3.按照理財產(chǎn)品投資性質(zhì)：固定收益類理財產(chǎn)品、權益類理財產(chǎn)品、商品及衍生品類理財產(chǎn)品和混合類理財產(chǎn)品。

4.按照運作方式：開放式理財產(chǎn)品和封閉式理財產(chǎn)品

考點銀行代理理財產(chǎn)品概述

1．銀行代理理財產(chǎn)品類型

銀行代理服務類業(yè)務簡稱代理業(yè)務。指不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務。給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務。銀行代理理財產(chǎn)品類型比較多，目前，我國商業(yè)銀行共開展了約幾十種的代理業(yè)務，包括基金、保險、國債、信托產(chǎn)品、貴金屬以及券商資產(chǎn)管理計劃等。

2．銀行代理理財產(chǎn)品銷售基本原則

（1）適當性原則（2）客觀性原則（3）避免利益沖突原則。

考點基金

基金的分類

（1）按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。

（2）按投資對象不同。分為股票型基金（股票投資比重不低于60％）、債券型基金（債券投資比重不低于80％）、貨幣市場基金（以貨幣市場工具為投資對象）、混合型基金（以股票、債券為主要投資對象）。

（3）按投資目的不同，分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

（4）按投資理念不同，分為主動型基金和被動型基金。

（5）按募集方式不同，分為公募基金和私募基金。

（6）按基金法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。

考點國債

1．銀行代理國債的概念

國債是國家信用的主要形式。我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財政信譽擔保，信譽度非常高。

2．種類

目前銀行代理的國債有三種：憑證式國債、電子式儲蓄國債、記賬式國債。

債券投資的風險因素：價格風險、再投資風險、違約風險、贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險。

（1）價格風險。也叫利率風險，是指市場利率變動對債券價格的影響。債券價格與市場利率變化成反比。債券的到期時間越長，利率風險越大。

（2）再投資風險。由于市場利率變化使得債券持有人面臨的風險。當利率下降，短期債券持有人再投資將無法獲得原有的高息票率收益。

（3）違約風險。也稱信用風險。債券發(fā)行者不能按照約定的期限和金額償還本金和利息的風險。一般與發(fā)行者的經(jīng)營狀況、財務狀況和信譽度密切相關。

一般情況下，國債的違約風險最低，公司債券的違約風險較高．公司債券的違約風險通過信用評級表示。

（4）贖回風險。附有贖回條款的債券有三項風險因素：

①附有贖回權的債券未來現(xiàn)金流量不能預知，具有不確定性。

②在市場利率下降時贖回債券。面臨再投資風險。

③由于贖回價格的存在，附有贖回權債券的潛在資本增值有限。贖回債券增加了投資者的交易成本，降低了投資收益率。

一般可贖回債券設有贖回保護期，在保護期內(nèi)，發(fā)行者不得行使贖回權。常見的贖回保護期是發(fā)行后的5～10年。

（5）提前償付風險。如果利率下降，債券提前償付面臨再投資風險。

（6）通貨膨脹風險。當發(fā)生通脹時，債券的本金和利息會受到不同程度的價值折損。

考點信托產(chǎn)品

特點：

（1）信托是以信任為基礎的財產(chǎn)管理制度。

（2）信托財產(chǎn)權利主體與利益主體相分離。

（3）信托經(jīng)營方式靈活、適應性強。

（4）信托財產(chǎn)具有獨立性。

（5）信托管理具有連續(xù)性。

（6）受托人不承擔無過失的損失風險。

（7）信托利益分配、損益計算遵循實績原則。

（8）信托具有資金融通的職能。

風險

（1）投資項目風險。（2）項目主體風險。（3）信托公司風險。（4）流動性風險。

考點貴金屬

1．銀行代理貴金屬業(yè)務種類

（1）條塊現(xiàn)貨。因規(guī)格大小不同而門檻不同，具有保存不便、移動不易的缺點，放在家中，安全性差。

（2）金幣。金幣包括純金幣和紀念金幣兩種。純金幣可以收藏也可流通，價格隨國際金價波動。紀念幣價值受主題和發(fā)行量的影響較大，和實際金價關聯(lián)度較小。

（3）黃金基金。黃金基金是委托黃金基金管理人投資黃金產(chǎn)品的投資方式，風險較大。

（4）紙黃金。紙黃金使投資人免除儲存的風險和不便，也讓投資人可以隨時提取所購黃金的權利．也可以按當時的黃金價格，將賬戶里的黃金兌換成現(xiàn)金，也稱“黃金存折”。

2．流動性

黃金非貨幣化后．其流動性較其他證券投資品差。

3．收益情況

黃金與股票市場收益不相關甚至負相關．故可以分散投資總風險，且價格隨通貨膨脹而提高．常作為保值產(chǎn)品。

4．貴金屬產(chǎn)品風險

（1）政策風險。（2）價格波動的風險。（3）技術風險。（4）交易風險。

第六章理財規(guī)劃計算工具與方法

考點貨幣時間價值概念與影響因素

貨幣的時間價值，是指貨幣在無風險的條件下．經(jīng)歷一定時問的投資和再投資而發(fā)生的增值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值．也被稱為資金的時間價值。

影響貨幣時間價值的因素包括：時間、收益率或通貨膨脹率、單利和復利。

考點時間價值的基本參數(shù)及現(xiàn)值與終值的計算

1．時間價值的基本參數(shù)：現(xiàn)值、終值、時間、利率（或通貨膨脹率）。

2．現(xiàn)值與終值的計算

（1）單期中的終值。計算公式為：FV=PV×（1+r）

（2）單期中的現(xiàn)值。計算公式為：PV=FV／（1+r）

（3）多期中的終值。計算公式為：FV=PV×（1+r）t

（4）多期中的現(xiàn)值。計算公式為：PV=FV／（1+r）t

考點72法則和有效利率的計算

1．72法則

金融學上的72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法．即用72除以收益率或通脹率就可以得到固定一筆投資（錢）翻番或減半所需時間。

這個法則只適用于利率（或通貨膨脹率）在一個合適的區(qū)間內(nèi)的情況下．若利率太高則不適用。

2．有效利率的計算

（1）復利期間與復利期間數(shù)量。復利期間數(shù)量是指一年內(nèi)計算復利的次數(shù)。

（2）有效年利率。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為：EAR=[1+（r／m）]m-1

（3）連續(xù)復利。當復利期間變得無限小的時候，相當于連續(xù)計算復利。連續(xù)復利情況下．

計算終值的一般公式是：FV=PV×ert